Nous avons besoin d'une enquête indépendante et d'une refonte radicale.
Cette semaine, un rapport commandé par Money Saving Expert a mis en évidence le sort de 250 000 prisonniers hypothécaires, les victimes oubliées du krach financier de 2008 et les politiques gouvernementales qui accordent la priorité aux intérêts du secteur financier. Les victimes piégées sont obligées de payer des milliers de livres de plus pour leurs hypothèques.
Scandales
Malgré l'existence d'au moins 41 régulateurs du secteur financier, de nombreux produits financiers ont été mal vendus. Les scandales continuent. London Capital and Finance a fait faillite en janvier 2019. Quelque 12 000 investisseurs ont perdu 237 millions de livres sterling. Treize personnes sont poursuivies pour fraude présumée de 178 millions de livres sterling. Depuis juin 2019, quelque 300000 personnes ont été empêchées de retirer intégralement leur épargne du Woodford Equity Income Fund de 2,9 milliards de livres sterling.
Le Royaume-Uni a connu une crise bancaire chaque décennie depuis les années 1970 et les fraudes sont une caractéristique commune. Les banques ont truqué les taux d'intérêt et les taux de change pour tromper les clients. La rémunération des dirigeants a explosé et les actionnaires ont empoché des rendements importants. Les marchés n'ont rien fait pour freiner les pratiques prédatrices ou pour sauver les banques assiégées par leurs propres pratiques rapaces. Le règlement léger a facilité les pratiques prédatrices et le krach financier de 2007-08. Le gouvernement a sauvé les banques, mais sans réformes fondamentales. Les renflouements bancaires ont déclenché une austérité sans fin qui a décimé les budgets des ménages et les finances publiques
Les fraudes de longue date chez HBOS et le Global Restructuring Group (GRG) situé au sein de la Royal Bank of Scotland (RBS) ont endommagé la vie de milliers de personnes. Lors de la publication du rapport RBS, supprimé par le régulateur, le Comité du Trésor de la Chambre des communes a déclaré: «La priorité absolue à tous les niveaux de GRG n'était pas la santé et la force des clients, mais la génération de revenus pour RBS, grâce à des frais compensés. , des taux d'intérêt élevés, et l'acquisition de capitaux propres et de biens ». Pourtant, il n'y a pas eu de réponse systématique des régulateurs.
En l'absence de mesures réglementaires, le commissaire à la police et à la criminalité de Thames Valley, Anthony Stansfeld, a obtenu les condamnations pénales de deux banquiers HBOS pour une escroquerie de prêt de 245 millions de livres sterling. Le manque de fonds a empêché de nouvelles poursuites et Stansfeld a déclaré: «Je suis convaincu que la dissimulation va jusqu'au niveau du Cabinet. Et au sommet de la ville ». Rien de tout cela n'a encouragé un comité parlementaire à lancer une enquête. Pendant ce temps, les banques auraient falsifié les signatures de clients pour prendre possession de leurs biens. Les régulateurs ont peu fait.
Le secteur financier a longtemps été au cœur de la corruption mondiale, de l'évasion fiscale et du blanchiment d'argent. Plutôt que d'enquêter, les gouvernements britanniques se livrent à des dissimulations. L'exemple classique est celui de HSBC, une banque dont le siège est à Londres. En 2012, elle a été condamnée à une amende de 1,9 milliard de dollars par le ministère américain de la Justice pour des échecs «qui ont conduit la banque à autoriser les trafiquants de stupéfiants et autres à blanchir des centaines de millions de dollars». Au lieu d'enquêter ou de poursuivre, le chancelier de l'époque George Osborne a secrètement écrit aux autorités américaines et les a exhortées à ne pas poursuivre HSBC car la banque était en quelque sorte trop grande pour faire faillite. L'indulgence gouvernementale du secteur est désormais une menace majeure pour la société. Un rapport de la commission du renseignement et de la sécurité du Parlement britannique a déclaré que le flux d’argent sale à travers le système financier constitue une menace pour la sécurité nationale.
Indulgence du gouvernement
L'Australie a choisi la voie d'une commission royale pour forcer le secteur financier à réfléchir à ses pratiques prédatrices. L’accent mis par le gouvernement sur ce qu’il appelle «l’avenir des services financiers» offre une occasion de nettoyer l’industrie britannique. En mettant en œuvre la stratégie gouvernementale, le chancelier a encouragé la déréglementation et a fait l'éloge du secteur financier. Il n'a fait aucune mention des scandales ou du sort des victimes. À la Chambre des lords, j'ai exhorté le gouvernement «à créer une enquête indépendante sur le secteur financier», qui a été rapidement rejetée.
De même que le chancelier, le ministre a affirmé que le secteur financier «contribue à hauteur de 130 milliards de livres à notre économie nationale et à quelque 75 milliards de livres de recettes fiscales». Ces affirmations sont tirées du texte de présentation des relations publiques de CityUK, une organisation de lobbying financée par le secteur financier. Les ministres n'ont pas dit au Parlement que 75 milliards de livres sterling proviennent d'un rapport préparé par PricewaterhouseCoopers (PwC) et incluent 42 milliards de livres sterling supportés par les clients sous forme de TVA et les employés sous forme d'impôt sur le revenu et de cotisations d'assurance nationale. Les 33 milliards de livres restants sont une estimation et PwC ajoute qu'elle «n'a pas vérifié, validé ou audité les données et ne peut donc pas s'engager sur l'exactitude de l'étude».
La demande de contribution économique de 130 milliards de livres sterling ne fait aucune mention des subventions et des subventions, des impôts perdus et du coût social de l'industrie financière. Une étude menée à l'Université de Sheffield a montré qu'entre 1995 et 2015, le secteur financier britannique a apporté une contribution négative de 4500 milliards de livres sterling – «2700 milliards de livres sterling sont attribuables à la mauvaise affectation des ressources où les ressources, les compétences et les investissements sont détournés activités non financières productives dans la finance. Les 1 800 milliards de livres restants proviennent de la crise bancaire de 2008 ». Les scandales depuis 2015 ont continué d'éroder la contribution du secteur financier à l'économie.
L’indulgence de l’État envers le secteur financier la met à l’abri de tout examen et ne freine pas les pratiques prédatrices. Une enquête publique est une condition essentielle pour assainir et réformer l'industrie.
Prem Sikka est professeur de comptabilité à l'Université de Sheffield et membre travailliste de la Chambre des lords. Il tweets ici.
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