Les grandes banques de Wall Street espèrent que le président élu Donald Trump supprimera plusieurs réglementations majeures imposées au secteur financier, notamment un ensemble de règles visant à empêcher un nouveau krach financier comme celui de 2008.
Dans un article de 2024, Investopedia a décrit Bâle III comme un ensemble international de lignes directrices élaborées par 28 pays qui établissent « des exigences minimales en matière de capital, de levier et de liquidité pour garantir que les grandes banques puissent survivre à un autre bouleversement ». Il s’agissait d’une réponse aux renflouements forcés de banques jugées « trop importantes pour faire faillite », nécessitant une injection de centaines de milliards de dollars des contribuables pour maintenir les institutions financières à flot.
Outre Bâle III, Trump pourrait annuler certaines des dispositions anti-trop grandes pour faire faillite de la loi de réforme financière Dodd-Frank de 2010. Cela comprend un « test de résistance » obligatoire de la Réserve fédérale imposé à toutes les institutions financières possédant plus de 50 milliards de dollars d’actifs. La loi Dodd-Frank exige également que les banques présentent un « testament de vie » qui sert de plan en cas de faillite d'une banque.
Dan Coatsworth, analyste en investissement chez AJ Bell, a déclaré au Guardian que les grandes banques sont optimistes quant à leur traitement pendant le deuxième mandat de Trump, compte tenu de ses promesses d'abroger les réglementations sur les entreprises. Il a déclaré que la hausse des cours des actions des banques à la suite des élections symbolisait l'attitude optimiste de Wall Street à l'égard de la nouvelle administration, mais a souligné que le secteur ne souhaitait pas une déréglementation telle qu'elle risquerait une instabilité future.
« Trump veut faciliter les choses pour les banques, mais il ne veut pas risquer de nuire au système financier », a déclaré Coatsworth au Guardian. « Cela signifie être plus indulgents avec les règles, mais sans les rendre trop souples. »
Les institutions financières sont également enthousiasmées par l’opposition déclarée de Trump au mouvement environnemental, social et de gouvernance (ESG) dans lequel les investisseurs sont encouragés à détenir leur richesse dans des secteurs jugés plus durables. Le PDG de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, a déjà suggéré qu'il reviendrait sur les engagements antérieurs de l'entreprise en matière de lutte contre le changement climatique et qu'il « utiliserait le mot « engagement » avec beaucoup plus de réserve à l'avenir » en ce qui concerne les engagements en faveur de l'environnement.
