Si vous êtes en ligne ou avez prêté un peu d’attention au cours de la semaine dernière, vous avez probablement entendu parler de FTX (abréviation de « Futures Exchange ») et de ses diverses sociétés connectées qui s’effondrent et brûlent sur le marché. Qu’est-ce que tout cela veut dire? Pour être tout à fait honnête, c’est surtout la magie du schéma crypto Ponzi qui se déroule en temps réel. Le 11 novembre, le PDG de FTX, Sam Bankman-Fried (qui est également connu sous le surnom de « SBF ») a annoncé qu’il démissionnait et que son échange crypto était en faillite. Mercredi, FTX Digital Markets, basé aux Bahamas, a déposé une demande de mise en faillite au titre du chapitre 15 à New York. Le chapitre 15 est ce que vous faites lorsque vous voulez des protections américaines pour une entreprise «basée» à l’étranger.
FTX avait été présenté comme, Le New York Times le dit, « les entreprises les plus stables et les plus responsables de l’industrie de la cryptographie en roue libre et peu réglementée ». En janvier, il était évalué à environ 32 milliards de dollars. Il s’avère que cette réputation ne reposait sur… rien. C’était basé sur la magie. Il s’est très rapidement révélé que l’échange cryptographique non réglementé, avec des « actifs numériques » compris entre 10 et 50 milliards de dollars,* accordait des milliards de prêts en utilisant l’argent des clients et faisait toutes sortes de fraudes (présumées) sur les valeurs mobilières, la fraude régulière, la fraude bancaire et le comportement de fraude électronique.
Cependant, les conservateurs (et Elon Musk) profitent des liens que le Parti démocrate avait avec le SBF. Bankman-Fried était un grand donateur démocrate au cours du dernier cycle. Bankman-Fried, aujourd’hui âgé de 30 ans, qui est passé d’une valeur d’environ 17 milliards de dollars à rien en une semaine environ, n’était pas la seule personne au sommet de la chaîne alimentaire FTX à donner de l’argent aux politiciens. Son co-PDG, Ryan Salame, faisait des dons à un rythme qui était au coude à coude avec SBF, sauf que ses dons allaient aux conservateurs.
* À titre de comparaison, Enron avait 60 milliards de dollars d’actifs lorsqu’elle a déposé son bilan en 2006.
Au début, FTX a déclaré que la chute soudaine des stocks de la société était le résultat d’une course ancienne sur la banque. Puis toute l’étendue de ces verres roses « courir sur la rive » a commencé à se déployer. Une chronologie :
Le plus grand échange crypto américain, CoinDesk, a publié un rapport sur Alameda Research (la société de trading crypto FTX originale de Bankman-Fried) et son bilan divulgué. Cela a révélé qu’Alameda Research était largement surendetté par le jeton FTT émis par FTX lui-même. C’est l’équivalent de moi vous disant que j’ai des tonnes d’argent à la banque et quand vous regardez mon coffre, vous voyez que « l’argent » que j’ai sont des photos de mes chats avec des bulles de mots disant « IOU ronronne ».
Les clients de FTX ont commencé à échanger leurs actifs numériques et à frapper FTX avec 5 milliards de dollars de demandes de retrait, obligeant l’entreprise à suspendre les retraits des clients. FTX s’est vite rendu compte qu’il lui fallait trouver de gros investisseurs.
Puis le autre Le géant du commerce et de l’échange de crypto, Binance, a annoncé qu’il se retirerait de l’activité des jetons FTX. Cela a conduit les prix des jetons FTT à commencer à baisser la valeur d’échange de plus de 26 $ la pièce à beaucoup moins au cours des prochaines heures. FTT se situe à 1,56 $ au moment de la rédaction de cette histoire.
Le lendemain, Binance a annoncé avoir conclu un accord avec son rival pour racheter FTX. Vingt-quatre heures plus tard, Binance s’est retiré de cet accord, déclarant que « à la suite de la diligence raisonnable de l’entreprise, ainsi que des derniers reportages concernant les fonds des clients mal gérés et les enquêtes présumées des agences américaines, nous avons décidé que nous ne poursuivrons pas l’acquisition potentielle de FTX.com.
Deux jours plus tard, Alameda Research a déposé son bilan. Le journal de Wall Street a rapporté que Bankman-Fried disait à ses investisseurs qu’Alameda Research devait environ 10 milliards de dollars à FTX. À ce moment-là, SBF avait également démissionné de son poste. Pourquoi son entreprise devait-elle à cette autre entreprise plus de la moitié de l’argent des supposés clients de l’autre entreprise ? Vous n’avez pas besoin d’être un assistant financier pour comprendre.
Bankman-Fried semble avoir utilisé la majeure partie de l’argent de ses clients (FTX) afin de couvrir les prêts que sa société commerciale (Alameda Research) avait reçus pour jouer mais avait perdu.
Le lendemain, des rapports ont révélé qu' »entre 1 et 2 milliards de dollars d’argent de clients n’étaient pas comptabilisés ».
Politico rapporte qu’une partie de cet argent réparti autour du Congrès est restituée symboliquement en ce moment :
Les campagnes des représentants Chuy García (D-Ill.) Et Kevin Hern (R-Okla.) ont donné aux organisations caritatives locales un montant égal au montant qu’ils ont reçu des dirigeants de FTX, selon leurs porte-parole.
Mais je pensais que c’était une grosse escroquerie de blanchiment d’argent du parti démocrate ? Bankman-Fried aurait acheminé près de 40 millions de dollars entre les mains du Parti démocrate par le biais de contributions directes et de super PAC.
Ce qui a été perdu dans tout cela, c’est que Salame a été co-PDG de FTX Digital Markets Ltd., suspendu aux Bahamas avec Bankman-Fried. Au lieu de verser de l’argent aux Dems comme SBF, Salame a fait don d’environ 24 millions de dollars aux républicains. Entre les deux hommes, leurs bases étaient couvertes. Quoi qu’il en soit, comme L’aigle du Berkshire souligne, Salame, tout comme Bankman-Fried, a des questions financières douteuses auxquelles répondre. L’une des unités FTX, FTV Trading Ltd., semble avoir un prêt en cours avec Salame de (chèques notes) 55 millions de dollars. Yeeghaaaad, mec !
Dès maintenant, Forbes rapporte que les avocats des «liquidateurs» de FTX se battent entre l’opportunité d’autoriser le dépôt du chapitre 15 pour l’entreprise basée aux Bahamas dans le Delaware ou à New York. FTX a remis le contrôle de la faillite de la société à John J. Ray III. Si vous vous souvenez de ce nom, c’est parce qu’il était le même « spécialiste de la restructuration » qui a géré l’effondrement d’Enron.
Est-ce la dernière fois que vous et moi parlerons de FTX ?
Probablement pas. Jetez-le sur la pile d’enquêtes de Hunter Biden.
Le plus triste ici est qu’il y a vraiment quelque chose à enquêter ici, et il y a de très bonnes chances que de nombreux politiciens élus avec des badges rouges et bleus aient de la peau dans le jeu. Malheureusement, Marjorie Taylor Greene n’est pas le genre d’horloge cassée qui indique l’heure juste deux fois par jour – elle est spéciale de cette façon. Le monde de la cryptographie est composé de nombreux schémas de Ponzi. Certains pourraient dire qu’il n’y a pas de marché de la cryptographie qui n’est pas un schéma de Ponzi.
Nicholas Weaver est chercheur principal à l’International Computer Science Institute et chargé de cours au département d’informatique de l’UC Berkeley. Il a été très critique à l’égard des crypto-monnaies. Lors d’une interview en mai, il a déclaré que la dernière décennie avec des marchés de crypto-monnaie non réglementés ouverts au monde a été comme « 500 ans d’histoire financière accélérée » avec des booms et des récessions et tous les exemples de la raison pour laquelle les marchés réglementaires ont été adoptés sur notre marché financier en la première place.
Le fait est qu’il y a de fortes chances que davantage d’échanges de crypto et de sociétés de négoce s’effondrent avec l’échec de FTX. Il reste à voir dans quelle mesure la pénétration de FTX sur le marché dans son ensemble est profonde, et ce qu’il adviendra de cela en ce qui concerne la surveillance reste également à voir. C’est un gros poisson qui descend, et il y aura toutes sortes de vagues.
Et que diriez-vous de cela.
Et c’est aussi intéressant.
