Le choix d’un prêt étudiant peut être déroutant, en particulier pour les étudiants qui n’ont pas d’expérience préalable avec la dette, mais les parents peuvent aider.
Les considérations clés devraient inclure le coût du prêt, la flexibilité des conditions de remboursement et la qualité du service client. Vous pouvez aider votre étudiant à éviter les pièges potentiels, comme le compromis entre un paiement mensuel inférieur et un paiement total plus élevé pendant la durée du prêt.
Ce que les parents doivent savoir pour choisir un prêt étudiant
1. N’empruntez que ce dont votre enfant (et votre famille) a besoin
Une dette étudiante peut être une bonne dette parce que c’est un investissement dans l’avenir de l’étudiant, mais trop de bonnes choses peuvent vous nuire. N’empruntez que ce dont vous avez besoin, pas autant que vous le pouvez.
N’empruntez pas plus que ce que vous pouvez vous permettre de rembourser. Comparez la dette totale des prêts étudiants à la fin des études avec le revenu annuel attendu de l’étudiant. Si tu maintenir la dette étudiante en phase avec le revenu, vous devriez être en mesure de rembourser vos prêts étudiants en dix ans ou moins.
Si la dette totale de votre prêt étudiant dépasse le revenu annuel, votre étudiant aura du mal à rembourser ses prêts étudiants selon le plan de remboursement standard. Ils pourraient avoir besoin d’un plan de remboursement prolongé ou d’un plan de remboursement basé sur le revenu pour payer les paiements mensuels du prêt. Ces plans de remboursement doublent la durée de remboursement et plus du double du total des intérêts payés sur la durée du prêt.
2. Emprunter d’abord des prêts fédéraux
Les prêts fédéraux sont généralement moins chers que les prêts étudiants privés.
Les prêts étudiants fédéraux ont plusieurs avantages qui ne sont pas disponibles avec les prêts étudiants privés. Ils offrent des taux d’intérêt fixes bas qui ne dépendent pas des cotes de crédit, des reports et des abstentions plus longs, la pause de paiement actuelle et l’exonération des intérêts, les congés en cas de décès et d’invalidité, le remboursement en fonction du revenu et la remise de prêt étudiant.
Mais, les prêts étudiants fédéraux ont des limites de prêt annuelles et globales, de sorte qu’un étudiant peut avoir besoin d’emprunter des prêts parentaux ou privés après avoir atteint ces limites pour couvrir les coûts restants.
3. Considérez soigneusement le coût
Le coût d’un prêt étudiant dépend principalement des taux d’intérêt et des frais, mais aussi des éventuelles remises. De nombreux prêts étudiants offrent une réduction du taux d’intérêt pour les emprunteurs qui s’inscrivent au paiement automatique, qui transfère automatiquement les paiements mensuels du compte bancaire de l’emprunteur au prêteur. Certains prêteurs peuvent également offrir des récompenses pour de bonnes notes ou après l’obtention du diplôme. Voici quelques considérations qui auront une incidence sur le coût global des prêts étudiants de votre enfant:
- Magasinez pour les meilleurs taux d’intérêt et frais. Comparez les prêts étudiants privés en fonction du taux d’intérêt réel qui vous sera facturé, par opposition au meilleur taux annoncé. Seuls les emprunteurs ayant le meilleur crédit pourront bénéficier du meilleur taux annoncé.
- Connaissez la différence entre les taux d’intérêt fixes et variables. Les taux d’intérêt fixes restent inchangés pendant la durée du prêt. Les taux d’intérêt variables peuvent changer périodiquement, généralement sur une base mensuelle, trimestrielle ou annuelle. Étant donné que les taux d’intérêt sont au plus bas ou presque, les taux d’intérêt variables sont susceptibles d’augmenter. À moins de pouvoir rembourser un prêt à taux variable avant que les taux d’intérêt n’augmentent trop, il vaut mieux s’en tenir à un taux d’intérêt fixe. Il est important de comprendre la différence entre les taux d’intérêt fixes et variables avant de choisir un prêt étudiant.
- Pensez à cosigner les prêts étudiants privés de votre enfant. Plus de 90% des prêts étudiants privés pour les écoles de premier cycle et plus des deux tiers des prêts étudiants privés pour les études supérieures nécessitent un cosignataire solvable. Ainsi, si un parent est prêt à cosigner un prêt, il peut augmenter les chances que le prêt soit approuvé. Même si l’étudiant peut prétendre à un prêt étudiant privé par lui-même, cosigner le prêt peut entraîner un taux d’intérêt plus bas. N’oubliez pas qu’en tant que cosignataire, vous êtes également responsable du remboursement du prêt. Certains prêteurs privés peuvent offrir une option de libération du cosignataire après avoir satisfait à certains critères de crédit et de paiement, mais vérifiez avant de contracter le prêt.
4. Parlez des plans de remboursement avec votre enfant
Certains prêteurs, comme les prêts étudiants College Ave, offrent aux emprunteurs la possibilité de choisissez la durée de remboursement souhaitée.
Il y a un compromis entre le paiement mensuel du prêt, la durée de la durée de remboursement, le total des paiements et le total des intérêts payés sur la durée du prêt.
Lorsque vous comparez deux prêts avec des conditions de remboursement différentes, il est important de comparer à la fois les mensualités et le total des paiements.
Une durée de remboursement plus longue réduira le paiement mensuel du prêt, mais augmentera le total des intérêts payés sur la durée du prêt. Une durée de remboursement plus courte permet d’économiser plus d’intérêts mais augmente le paiement mensuel du prêt. Plus vous payez chaque mois, plus vous économisez.
Certains prêteurs exigent des conditions de remboursement très courtes pour leurs taux d’intérêt les plus bas. Cela peut vous faire économiser de l’argent. Mais la plupart des économies proviennent de la durée de remboursement plus courte et non du taux d’intérêt plus bas. Vous pouvez obtenir une durée de remboursement plus courte sans refinancement en effectuant des paiements supplémentaires sur le prêt.
5. Déterminez l’admissibilité de votre famille aux prêts étudiants
Avant de pouvoir obtenir un prêt étudiant privé, vous devez en bénéficier.
L’admissibilité à un prêt étudiant privé dépend des critères de crédit, qui peuvent inclure les minimums de pointage de crédit, les seuils de revenu minimum, les ratios d’endettement maximum et la durée de l’emploi chez votre employeur actuel.
L’admissibilité peut également dépendre du statut d’inscription (par exemple, inscription à temps plein), du niveau de diplôme, de l’année scolaire et du domaine d’études.
La plupart des prêts étudiants privés ont des limites de prêt annuelles et globales.
Au moins un mois avant de demander un prêt étudiant privé, vérifier vos antécédents de crédit gratuitement sur annualcreditreport.com. Corrigez les éventuelles erreurs en les contestant ou en contactant le créancier.
Vous pouvez améliorer votre pointage de crédit en effectuant des paiements à temps pendant une période prolongée et en remboursant vos dettes. Arrêtez de porter un solde sur vos cartes de crédit. La réhabilitation des prêts étudiants fédéraux en défaut supprimera le défaut de votre historique de crédit et peut améliorer les cotes de crédit. Vous pouvez également potentiellement améliorer vos scores de crédit en utilisant Experian Boost et UltraFICO.
6. Un bon service client est essentiel pour vous aider, vous et votre enfant
La qualité du service client peut varier selon les prêteurs.
Les principales différences peuvent inclure:
- Options en libre-service sur le site Web du prêteur. Pouvez-vous mettre à jour votre adresse en vous connectant au site Web du prêteur ou devez-vous attendre en attente avec le centre d’appels du prêteur? Pouvez-vous effectuer des paiements supplémentaires via le site Web du prêteur?
- Quelles sont les heures d’ouverture du centre d’appels? Les numéros de téléphone sans frais de certains prêteurs offrent des heures de soirée et de fin de semaine, d’autres non.
- Quelle est la popularité du prêteur? Le prêteur a-t-il beaucoup de plaintes? Le CFPB publie un rapport annuel qui répertorie les gestionnaires de crédit avec le plus grand nombre de plaintes.
Les parents ont plus d’expérience avec l’endettement que leurs enfants et peuvent les aider à prendre des décisions d’emprunt plus judicieuses. Ils peuvent les aider à choisir les meilleurs prêts, à éviter d’emprunter plus qu’ils ne peuvent se permettre de rembourser et à comprendre les considérations de coût et de commodité.
