Des millions de personnes aux États-Unis n’ont que peu ou pas d’épargne-retraite, une conséquence des emplois à bas salaires qui laissent aux travailleurs une marge de manœuvre minimale pour économiser de l’argent.
Pendant ce temps, à la fin de 2021, les principaux PDG du pays détenaient environ 9 milliards de dollars de comptes de retraite spéciaux en croissance rapide qui ne sont pas disponibles pour leurs employés – un double standard établi par le code fiscal américain.
Ce double standard fait l’objet de L’histoire de deux retraites, un nouveau rapport publié jeudi par l’Institute for Policy Studies (IPS) et Jobs With Justice. Le rapport indique que si « les employés ordinaires ayant accès aux plans 401 (k) sont confrontés à des limites strictes sur les montants qu’ils peuvent mettre de côté, en franchise d’impôt, pour leurs années dorées », les dirigeants très bien rémunérés des grandes entreprises « ont une rémunération illimitée à imposition différée comptes » connus sous le nom de plans haut de forme.
« Les sections du code fiscal américain relatives aux comptes de retraite à imposition différée fournis par l’employeur imposent un ensemble de règles strictes aux travailleurs ordinaires et un autre ensemble de règles beaucoup plus flexibles aux hauts gradés des entreprises », note le rapport. « Les employés avec des plans 401 (k) sont confrontés à des plafonds stricts sur les montants qu’ils peuvent mettre de côté sur ces comptes chaque année. En revanche, l’article 409A du code des impôts permet aux cadres supérieurs de l’entreprise de placer des montants illimités dans des fonds spéciaux à imposition différée non éligible. comptes d’indemnisation ».
Les fonds de ces plans ne sont imposés qu’au moment de leur retrait, ce qui permet aux dirigeants de récolter les bénéfices d’années de retours sur investissement en franchise d’impôt.
La nouvelle analyse montre que « dans plus de 20 employeurs à bas salaires, les cadres disposent de suffisamment de fonds de rémunération différée pour générer des chèques de retraite mensuels supérieurs au salaire annuel médian de leurs travailleurs », pointant spécifiquement vers le PDG de Walmart, Doug McMillon (qui détenait plus de 169 millions de dollars en son compte de rémunération différée à la fin de l’année dernière) et l’ancien PDG de Home Depot et actuel président du conseil Craig Menear (qui a près de 15 millions de dollars dans un compte de rémunération différée).
Les employés de Home Depot ne sont pas aussi bien placés pour la retraite. Selon les chercheurs à l’origine du nouveau rapport, 53 % des personnes éligibles pour participer au plan 401(k) de Home Depot n’ont aucun solde. Le solde du compte haut de forme de Menear est « suffisant pour générer un chèque de retraite mensuel trois fois plus important que le salaire médian des travailleurs de l’entreprise de seulement 30 100 $ », note le rapport.
Le dirigeant avec le plus grand compte haut de forme parmi les chefs d’entreprise du S&P 500 est Paul Saville, PDG du géant de la construction résidentielle NVR, Inc. Fin 2022, Saville détenait 488 millions de dollars sur son compte de rémunération différée, ce qui pourrait rapporter 3 millions de dollars par mois en chèques de retraite pour le reste de sa vie.
« C’est 1 513 fois plus qu’un retraité américain typique pourrait s’attendre à recevoir en prestations mensuelles de sécurité sociale et 401 (k) », notent IPS et Jobs With Justice.
Sarah Anderson, directrice de l’économie mondiale chez IPS et co-auteur du nouveau rapport, a déclaré qu ‘«il n’y a aucun argument rationnel pour permettre aux cadres riches de protéger des montants illimités de rémunération des impôts alors que les travailleurs ordinaires ont des limites strictes sur leur 401 (k) annuel contributions. »
« Rien d’autre que le pouvoir des chefs d’entreprise de truquer les règles en leur faveur ne peut expliquer ce double standard », a expliqué Anderson.
Pour les travailleurs de moins de 50 ans, le plafond de cotisation annuel 401(k) est de 22 500 $ en 2023, un plafond que l’écrasante majorité des travailleurs ayant accès à un 401(k) n’atteindra pas.
« Dans tout le pays, seulement 35 % des adultes en âge de travailler ont des régimes à cotisations définies de type 401 (k) à imposition différée par l’intermédiaire de leur employeur et 13 % supplémentaires ont des régimes à prestations définies ou à solde de trésorerie. Quelque 42 % des Américains âgés de 56 à 64 ans n’ont aucun compte d’épargne-retraite, selon le US Census Bureau », observe le nouveau rapport. « Les Américains qui ne sont pas en mesure d’épargner pour leur retraite doivent compter sur la sécurité sociale, qui verse une prestation mensuelle moyenne de 1 784 dollars, en mars 2023. »
Le rapport ajoute que si les entreprises « correspondent souvent à une partie des cotisations des employés 401 (k) », cet avantage est « dénué de sens pour les nombreux travailleurs à bas salaire qui ne peuvent pas se permettre de mettre de côté leur salaire ».
En outre, environ la moitié des travailleurs américains du secteur privé n’ont pas accès à un régime de retraite fourni par l’employeur.
« Depuis des décennies, les grandes entreprises américaines rendent l’avenir de la retraite des travailleurs moins sûr en abandonnant les retraites traditionnelles au profit des régimes 401(k) », souligne le rapport. « En 1984, plus de 30 millions d’Américains bénéficiaient de régimes de retraite à prestations définies grâce auxquels les employeurs assumaient les risques financiers pour la sécurité de la retraite de leurs travailleurs. En 2020, ce nombre était tombé à seulement 12 millions, et les travailleurs du secteur privé étaient environ 3,5 fois plus susceptibles de avoir un régime à cotisations définies comme une retraite traditionnelle. »
IPS et Jobs With Justice mettent en évidence un certain nombre de changements politiques potentiels qui pourraient aider à lutter contre le fossé de la retraite qui s’aggrave entre les travailleurs ordinaires – qui sont confrontés à une crise des revenus de retraite à part entière – et les cadres, y compris des modifications des dispositions fiscales qui permettent aux cadres riches abriter leur rémunération.
« Peut-être plus important encore, nous devons étendre la sécurité sociale, le pilier clé de la sécurité de la retraite pour la plupart des Américains, en particulier les familles à revenu faible et modéré qui reçoivent peu ou pas d’avantages fiscaux », indique le rapport. « Le financement de l’expansion pourrait provenir de la levée du plafond salarial sur les charges sociales afin que les PDG et autres hauts salariés versent à peu près la même part de leur revenu total au fonds de sécurité sociale que les travailleurs ordinaires. »
Scott Klinger, co-auteur du rapport et spécialiste principal du développement équitable chez Jobs With Justice, a déclaré que « plutôt que d’accorder aux PDG des entreprises des avantages fiscaux de retraite spéciaux injustes qui ne sont pas disponibles pour ceux qu’ils emploient, le Congrès devrait éliminer le plafond des charges sociales payées par les dirigeants d’entreprise afin que les prestations de sécurité sociale peuvent être renforcées, en particulier pour les 40 % de travailleurs américains pour lesquels la sécurité sociale est leur seul revenu de retraite. »
