Les tarifs de l’assurance habitation augmentent aux États-Unis, non seulement en Floride, qui a connu des dizaines de milliards de dollars de pertes à cause des ouragans Helene et Milton, mais dans tout le pays.
Selon S&P Global Market Intelligence, l’assurance habitation a augmenté en moyenne de 11,3 % à l’échelle nationale en 2023, certains États, dont le Texas, l’Arizona et l’Utah, ayant enregistré près du double de cette augmentation. Certains analystes prévoient une augmentation moyenne d’environ 6 % en 2024.
Ces augmentations sont motivées par un puissant mélange d'indemnités d'assurance croissantes et de coûts de construction croissants, les gens construisant des maisons de plus en plus coûteuses et d'autres actifs en danger.
Lorsque l’assurance habitation s’élève en moyenne à 2 377 $ par an à l’échelle nationale et à 11 000 $ par an en Floride, c’est un coup dur pour de nombreuses personnes. Malgré cette hausse des taux, Jacques de Vaucleroy, président du conseil d'administration du géant de la réassurance Swiss Re, estime que les tarifs de l'assurance américaine sont encore trop bas pour couvrir pleinement les risques.
Ce n’est pas seulement que les primes changent. Les assureurs réduisent désormais souvent les limites de couverture, plafonnent les versements, augmentent les franchises et imposent de nouvelles conditions, voire des exclusions, sur certains risques courants, comme la protection contre le vent, la grêle ou les dégâts des eaux. Certains exigent certaines mesures préventives ou appliquent une tarification basée sur le risque – en facturant davantage pour les maisons situées dans les plaines inondables, les zones sujettes aux incendies de forêt ou les zones côtières exposées aux ouragans.
Les propriétaires qui voient leurs prix augmenter plus vite que l’inflation pourraient penser que quelque chose de sinistre est en jeu. Toutefois, les compagnies d’assurance sont confrontées à des risques qui évoluent rapidement et tentent de fixer des tarifs suffisamment bas pour rester compétitifs, mais suffisamment élevés pour couvrir les indemnisations futures et rester solvables dans un climat plus orageux. Ce n'est pas une tâche facile. En 2021 et 2022, sept assureurs de biens ont déposé leur bilan rien qu’en Floride. En 2023, les assureurs ont perdu de l’argent sur la couverture des propriétaires dans 18 États.
Mais ces changements tirent la sonnette d’alarme. Certains acteurs du secteur craignent que l’assurance ne perde de sa pertinence et de sa valeur – réelle ou perçue – pour les assurés à mesure que la couverture diminue, que les primes augmentent et que les exclusions augmentent.
Comment les assureurs évaluent les risques
Les compagnies d'assurance utilisent des modèles complexes pour estimer la probabilité des risques actuels sur la base d'événements passés. Ils regroupent des données historiques – telles que la fréquence des événements, leur ampleur, les pertes et les facteurs contributifs – pour calculer le prix et la couverture.
Cependant, l’augmentation des catastrophes rend le passé peu fiable. Ce qui était autrefois considéré comme un événement centenaire peut maintenant être mieux compris comme un événement s’étalant sur 30 ou 50 ans dans certains endroits.
Ce que beaucoup de gens ne réalisent pas, c’est que la montée des « périls secondaires » – un terme du secteur de l’assurance désignant les inondations, les tempêtes de grêle, les vents violents, les éclairs, les tornades et les incendies de forêt qui génèrent des dégâts mineurs à moyens – est en train de devenir le principal risque. l'un des principaux défis liés à l'assurabilité, d'autant plus que ces événements deviennent plus intenses, plus fréquents et plus cumulatifs, érodant la rentabilité des assureurs au fil du temps.
Une tornade a arraché le toit d'une maison à Madison, au Tennessee, en 2023. La saison des tornades 2024 a été l'une des plus chargées jamais enregistrées. Jon Cherry/Getty Images
Le changement climatique joue un rôle dans ces risques croissants. À mesure que le climat se réchauffe, l’air peut retenir plus d’humidité – environ 7 % de plus pour chaque degré Celsius de réchauffement. Cela entraîne des averses plus fortes, davantage d’orages, des épisodes de grêle plus importants et un risque plus élevé d’inondations dans certaines régions. Les États-Unis étaient en moyenne 1,5 degrés Celsius (2,6 degrés Fahrenheit) plus chauds en 2022 qu’en 1970.
Les compagnies d'assurance révisent leurs modèles pour suivre ces changements, tout comme elles l'ont fait lorsque les maladies liées au tabagisme sont devenues un fardeau financier important dans l'assurance vie et maladie. Certaines entreprises utilisent la modélisation climatique pour compléter leur modélisation actuarielle standard des risques. Mais certains États hésitent à autoriser la modélisation climatique, ce qui peut amener les entreprises à sous-estimer systématiquement les risques auxquels elles sont confrontées.
Chaque entreprise développe sa propre évaluation et stratégie géographique pour parvenir à une conclusion différente. Par exemple, Progressive Insurance a augmenté ses tarifs de propriétaire de 55 % entre 2018 et 2023, tandis que State Farm ne les a augmentés que de 13,7 %.
Même si un propriétaire qui choisit d’apporter des améliorations à sa maison, comme l’installation d’une cuisine de luxe, peut s’attendre à une augmentation des primes pour tenir compte de la valeur de remplacement ajoutée, cet effet est généralement faible et prévisible. En général, les augmentations de primes les plus importantes sont dues au risque toujours croissant de phénomènes météorologiques extrêmes et de catastrophes naturelles.
Assurance pour les assureurs
Lorsque les risques deviennent trop imprévisibles ou volatiles, les assureurs peuvent se tourner vers la réassurance pour obtenir de l’aide.
Les compagnies de réassurance sont essentiellement des compagnies d'assurance qui assurent les compagnies d'assurance. Mais ces dernières années, les réassureurs ont reconnu que leurs modèles de risque n’étaient plus précis et ont augmenté leurs tarifs en conséquence. La réassurance de biens à elle seule a augmenté de 35 % en 2023.
La réassurance n’est pas non plus très adaptée à la couverture des risques secondaires. Le modèle de réassurance traditionnel se concentre sur les catastrophes majeures et rares, telles que les ouragans et les tremblements de terre dévastateurs.
Les cartes illustrent les pertes moyennes dues aux seules inondations et les augmentations attendues d’ici le milieu du siècle. Aux États-Unis, environ 90 % des catastrophes sont dues à des inondations, mais seulement 6 % des propriétaires américains disposent d’une assurance contre les inondations. Cinquième évaluation nationale du climat
Comme alternative, certains assureurs s’orientent vers une assurance paramétrique, qui prévoit un paiement prédéfini si un événement atteint ou dépasse un seuil d’intensité prédéfini. Ces polices sont moins coûteuses pour les consommateurs car les indemnisations sont plafonnées et couvrent des événements tels qu'un tremblement de terre de magnitude 7, des pluies excessives sur une période de 24 heures ou un ouragan de catégorie 3 dans une zone géographique définie. Les limites permettent aux assureurs de proposer une forme d’assurance moins coûteuse et moins susceptible de perturber gravement leurs finances.
Protéger le consommateur
Bien entendu, les assureurs n’opèrent pas dans un marché entièrement libre. Les régulateurs nationaux des assurances évaluent les propositions des compagnies d'assurance visant à augmenter les tarifs et les approuvent ou les refusent.
Le secteur des assurances en Caroline du Nord, par exemple, où l'ouragan Helene a causé des dégâts catastrophiques, plaide pour une augmentation des primes des propriétaires de plus de 42 % en moyenne, allant de 4 % dans certaines parties des montagnes à 99 % dans certaines zones riveraines.
Si une augmentation de taux est refusée, cela pourrait obliger un assureur à simplement se retirer de certains secteurs du marché, à résilier des polices existantes ou à refuser d’en souscrire de nouvelles lorsque leur « ratio de sinistres » – le rapport entre les sinistres payés et les primes collectées – devient trop élevé pour trop de clients. long.
Depuis 2022, sept des 12 principales compagnies d’assurance ont soit réduit leurs polices d’assurance habitation existantes, soit arrêté d’en vendre de nouvelles sur le marché californien des propriétaires, sujet aux incendies de forêt, et un nombre égal s’est retiré du marché de Floride en raison du coût croissant des ouragans.
Pour endiguer cette vague, la Californie réforme sa réglementation afin d'accélérer le processus d'approbation des augmentations de tarifs et de permettre aux assureurs de faire valoir leurs arguments en utilisant des modèles climatiques pour évaluer plus précisément les risques d'incendies de forêt.
La Floride a institué des réformes réglementaires qui ont réduit les litiges et les coûts associés et a supprimé 400 000 polices d'assurance du programme d'assurance géré par l'État. Ainsi, huit compagnies d’assurance y sont entrées sur le marché depuis 2022.
Regarder vers l'avenir
Les solutions à la crise croissante de l’assurance concernent également la manière et le lieu où les gens construisent. Les codes du bâtiment peuvent exiger des maisons plus résilientes, un peu comme les normes de sécurité incendie ont accru l’efficacité de l’assurance il y a plusieurs décennies.
Selon une estimation, investir 3,5 milliards de dollars pour rendre les deux tiers des foyers américains non conformes aux normes plus résistants aux tempêtes pourrait permettre aux assureurs d'économiser jusqu'à 37 milliards de dollars d'ici 2030.
En fin de compte, si l’accessibilité et la pertinence de l’assurance continuent de se dégrader, les prix de l’immobilier commenceront à baisser dans les zones exposées. Ce sera le signe le plus tangible que le changement climatique entraîne une crise d’assurabilité qui perturbe la stabilité financière au sens large.
